Kenniscentrum The Silver Mountain

Lees hier onze columns over de financiële wereld, nieuwsberichten en tips bij het kopen van goud en zilver.

navbar-banner

Over relaties

11-02-2014 Zilverpaul

In 2012 heeft Venezuela 160 ton goud  teruggekregen wat gestald was in de VS, maar naar verluidt heeft het land nu een nijpend tekort aan toiletpapier. Duitsland kreeg in 2013 slechts 5 ton van de FED, een miniem deel van de 300 ton die het in zeven jaar tijd terug wil krijgen. Naar mijn weten hebben de Duitse bipsen echter voldoende wc papier tot hun beschikking. Bestaat er nu een relatie tussen de hoeveelheid terugontvangen goud en de beschikbaarheid van wc papier?

De relatie tussen optredende fenomenen is dus niet altijd makkelijk vast te stellen. Maar soms is het ook kinderspel, getuige onderstaande informatie:

Volgens Ted Butler, een van de grote namen in het duiden van de goud- en zilverwereld, heeft JPMorgan de afgelopen paar jaar de grootste hoeveelheid zilver vergaard van de moderne tijd. Volgens zijn berekeningen bezit de bank tussen de 100 en 200 miljoen ounce zilver. Een enorme hoeveelheid, in verhouding meer edelmetaal dan de Hunt-broertjes in hun hoogtijdagen in bezit hadden en meer dan Warren Buffet’s Berkshire Hathaway ooit in bezit heeft gehad.

Uitgaande van het gegeven dat jaarlijks ongeveer 100 miljoen ounce zilver beschikbaar komt om te investeren, zou vanaf mei 2011, toen de zilverprijs een duikvlucht zuidwaarts meemaakte, tot nu zo’n 250 miljoen ounce zijn vrijgekomen. Deze hoeveelheid zilver heeft een waarde van ongeveer $5 miljard. Voor u en mij een fors bedrag om op te hoesten, maar voor de bank staat dit gelijk aan een kwartaalwinst. De berekening van Butler wordt ondersteund door het feit dat JPMorgan de grootste koper was op de Comex in 2013, en dat men vorig jaar ook de shortpositie in goud  geheel heeft gesloten, en die voor zilver voor een fors deel. En dat het opkopen van deze enorme hoeveelheid zilver juist begon ten tijde van de megadaling van zilver, is een relatie die u niets hoeft te verbazen.

dimon cufflinks

Toch behoeden goede relaties deze grootbank niet voor een kleine boete af en toe. Hieronder treft u een overzicht van boetes opgelegd  gedurende de laatste 10 jaar:

  • United States v. JPMorgan Case Bank, NA, No-1:14-cr-7 (S.D.N.Y. Jan 8, 2014) ($1.7 billion criminal penalty); In re JPMorgan Chase Bank, N.A., OCC Admin. Proceeding No. AA-EC-13-109 (Jan. 7, 2014) ($350 million civil penalty); In re JPMorgan Chase Bank, N.A., Dept. of the Treasury Financial Crimes Enforcement Network Admin. Proceeding No. 2014-1 (Jan. 7, 2014)($461 million civil penalty) (all for violations of law arising from the bank’s role in connection with Bernie Madoff’s Ponzi scheme, the largest in the history of the U.S.);
  • In re JPMorgan Chase Bank, N.A., CFTC Admin. Proceeding No. 14-01 (Oct. 16, 2013) ($100 million civil penalty); In re JPMorgan Chase & Co., SEC Admin. Proceeding No. 3-15507 (Sept. 19, 2013) ($200 million civil penalty); In re JPMorgan Chase & Co., Federal Reserve Board Admin. Proceeding No. 13-031-CMP-HC (Sept. 18, 2013) ($200 million civil penalty); UK Financial Conduct Authority, Final Notice to JP Morgan Chase Bank, N.A. (Sept. 18, 2013)(£137.6 million ($221 million) penalty); In re JPMorgan Chase Bank, N.A., OCC Admin. Proceeding No. AA-EC-2013-75, #2013-140 (Sept. 17, 2013) ($300 million civil penalty) (all for violations of federal law in connection with the proprietary trading losses sustained by JP Morgan Chase in connection with the high risk derivatives bet referred to as the “London Whale”);
  • In re JPMorgan Chase Bank, N.A., CFPB Admin. Proceeding No. 2013-CFPB-0007 (Sept. 19, 2013) ($20 million civil penalty and $309 million refund to customers); In re JPMorgan Chase Bank, N.A., OCC Admin. Proceeding No. AA-EC-2013-46 (Sept. 18, 2013) ($60 million civil penalty) (both for violations in connection with JP Morgan Chase’s billing practices and fraudulent sale of so-called Identity Protection Products to customers);
  • In Re Make-Whole Payments and Related Bidding Strategies, FERC Admin. Proceeding Nos. IN11-8-000, IN13-5-000 (July 30, 2013) (civil penalty of $285 million and disgorgement of $125 million for energy market manipulation);
  • SEC v. J.P. Morgan Sec. LLC, No. 12-cv-1862 (D.D.C. Jan. 7, 2013) ($301 million in civil penalties and disgorgement for improper conduct related to offerings of mortgage-backed securities);
  • In re JPMorgan Chase Bank, N.A., CFTC Admin. Proceeding No. 12-37 (Sept. 27, 2012)($600,000 civil penalty for violations of the Commodities Exchange Act relating to trading in excess of position limits);
  • In re JPMorgan Chase Bank, N.A., CFTC Admin. Proceeding No. 12-17 (Apr. 4, 2012) ($20 million civil penalty for the unlawful handling of customer segregated funds relating to the bankruptcy of Lehman Brothers Holdings, Inc.);
  • United States v. Bank of America, No. 12-cv-00361 (D.D.C. 2012) (for foreclosure and mortgage-loan servicing abuses during the Financial Crisis, with JP Morgan Chase paying $5.3 billion in monetary and consumer relief);
  • In re JPMorgan Chase & Co., Federal Reserve Board Admin. Proceeding No. 12-009-CMP-HC (Feb. 9, 2012) ($275 million in monetary relief for unsafe and unsound practices in residential mortgage loan servicing and foreclosure processing);
  • SEC v. J.P. Morgan Sec. LLC, No. 11-cv-03877 (D.N.J. July 7, 2011) ($51.2 million in civil penalties and disgorgement); In re JPMorgan Chase & Co., Federal Reserve Board Admin. Proceeding No. 11-081-WA/RB-HC (July 6, 2011) (compliance plan and corrective action requirements); In re JPMorgan Chase Bank, N.A., OCC Admin. Proceeding No. AA-EC-11-63 (July 6, 2011) ($22 million civil penalty) (all for anticompetitive practices in connection with municipal securities transactions);
  • SEC v. J.P. Morgan Sec., LLC, No. 11-cv-4206 (S.D.N.Y. June 21, 2011) ($153.6 million in civil penalties and disgorgement for violations of the securities laws relating to misleading investors in connection with synthetic collateralized debt obligations);
  • In re JPMorgan Chase Bank, N.A., OCC Admin. Proceeding No. AA-EC-11-15, #2011-050 (Apr. 13, 2011) (consent order mandating compliance plan and other corrective action resulting from unsafe and unsound mortgage servicing practices);
  • In re J.P. Morgan Sec. Inc., SEC Admin. Proceeding No. 3-13673 (Nov. 4, 2009) ($25 million civil penalty for violations of the securities laws relating to the Jefferson County derivatives trading and bribery scandal);
  • In re JP Morgan Chase & Co, Attorney General of the State of NY Investor Protection Bureau, Assurance of Discontinuance Pursuant to Exec. Law §63(15) (June 2, 2009) ($25 million civil penalty for misrepresenting risks associated with auction rate securities);
  • In re JPMorgan Chase & Co., SEC Admin. Proceeding No. 3-13000 (Mar. 27, 2008) ($1.3 million civil disgorgement for violations of the securities laws relating to JPM’s role as asset-backed indenture trustee to certain special purpose vehicles);
  • In re J.P. Morgan Sec. Inc., SEC Admin. Proceeding No. 3-11828 (Feb. 14, 2005) ($2.1 million in civil fines and penalties for violations of Securities Act record-keeping requirements); and
  • SEC v. J.P. Morgan Securities Inc., 03-cv-2939 (WHP) (S.D.N.Y. Apr. 28, 2003) ($50 million in civil penalties and disgorgements as part of a global settlement for research analyst conflict of interests).

Toch waren het juist weer wèl de relaties, die er voor gezorgd hebben dat tot nu toe nog nooit een bankier van deze bank achter de tralies is verdwenen.

En het is juist vanwege deze relaties, dat de smadelijke  aftocht van Blythe Masters van JPMorgan uit de CFTC eind vorige week zo bijzonder maakte.

 

Disclaimer: Artikelen geplaatst door Zilverpaul zijn niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

  • http://www.phf.org.uk/news/school/Pittsburgh-iPhone-5s-Cases-Helmet.html Pittsburgh iPhone 5s Cases Helmet

    What i do not understood is in reality how you are no longer really much more smartly-preferred than you might be right now. You’re very intelligent. You realize therefore significantly relating to this topic, made me for my part imagine it from so many numerous angles. Its like men and women aren’t interested until it’s one thing to do with Girl gaga! Your own stuffs nice. At all times maintain it up!

  • De Heraut

    Jacco, dit exacte bericht is eerder gepost. Sluikreclame?

  • Jacco

    Wel, ik heb het spaargeld van mijn kleinzoon, hij is nu 10 jaar volledig omgezet in Silver Eagle’s van 1ounce.
    Hij is nu 10 en krijgt het op zijn 18e, ik hoop er nog te zijn en zeeeeer benieuwd of hij er dan blij mee is!
    Ik heb ze gisteren opgehaald, slechts 2 weken hoeven wachten en ze zijn nu al ruim 80ct duurder per stuk!
    We gaan het zien over 8 jaar!!!
    Mijn vrouw staat al te roepen als hij er niets voor terug krijgt geef je hem zn geld maar, maar we gaan kijken hoe het schip strand!

  • oxford.road

    Get ready for ” Gold Moonshot ” ……

    http://www.youtube.com/watch?v=ePBDeRDADmY

  • Gepensioneerde
  • Gepensioneerde
  • Gepensioneerde
  • Gerard

    Erk
    Re. En de US-treasury rente ook omhoog!! normaal lopen die twee tegenstrijdig van elkaar.

    Eerst en bovenal!
    Die twee hoeven niets met elkaar te maken te hebben. Goud heeft zomaar 10 oorzaken die bullish of bearish kunnen zijn. En dat hebben treasuries ook.
    Dus assets kunnen daardoor soms onvoorspelbaar tegendraads gedragen.

    Maar wat goud betreft heb ik het meeste wel gezegd de laatste maanden. De bodem is 1200. Dat lag er zo dik bovenop. Welnu, dan kan het alleen nog maar omhoog. Dat is een prachtige positie die je niet snel nog zult meemaken, eenmaal die trein vertrokken is. Misschien pas over 10 jaar.
    Wat is er mooier en geiler voor een belegger dan een bodem?
    Maar de achtbaan is altijd hoog, onvoorspelbaar en lang. Maar uiteindelijk stijgt toch alles met de geldhoeveelheid mee. Maar niet meteen, met lange en korte vertragingen van soms vele jaren. Maar volgen doet het altijd.

    Goud gaat uitkijken naar 1350. De volgende weerstand. Maar het zal waarschijnlijk nog even wat stoom afblazen tussen 1270 en 1250. Maar de weg blijft UP.

  • Sebassol

    Schuldenplafond ook weer zo goed als v/d baan:
    http://www.rtlnieuws.nl/economie/home/huis-vs-stemt-voor-hoger-schuldenplafond

    Wij op dit forum weten toch dat dit allemaal weer een poppenkast is, even wat regeltjes veranderen/opschuiven en doorlenen maar weer.

  • Tiny

    Ik sluit me bij Erk aan, heel nieuwsgierig naar analyse van Gerard

  • Erk

    Gerard re analyse
    In deze boeiende tijden van langzaam en gestaag groeiende pm koersen mis ik jouw analyse en commentaar.
    Zoals ook op het statement van Marqus:
    11 februari, 2014 om 19:02
    OEI, tegen mijn verwachting in tegen de $1300.
    En de US-treasury rente ook omhoog!! normaal lopen die twee tegenstrijdig van elkaar.

  • rise and shine

    Naarmate het slechter gaat met economieën zullen we steeds meer gewelddadige onlusten en protesten meemaken.
    Juist dit is hetgene waar de elite, controleurs of machtshebbers niet bang voor zijn. Integendeel, ze zien het graag gebeuren.
    Door de controlesystemen en de manier waarop de bevolking systematisch wordt geplunderd is er veel boosheid en agressie. Daarnaast zien we dagelijks beelden van landen en bevolkingen die zwaar onrecht worden aangedaan en die eveneens dat soort gevoelens oproepen.
    Als gevolg daarvan worden er protestacties op touw gezet die regelmatig uitlopen op gewelddadigheden. Wat er in feite gebeurt is dat al die mensen worden meegezogen in dezelfde lage vibratie waarin de machthebbers zich bevinden.
    De machthebbers, elite, controleurs of hoe je ze ook wilt noemen zijn dan ook niet bang voor demonstraties en onlusten. Sterker nog, ze vinden het prachtig want in het kader van “probleem-reactie-oplossing” kunnen ze nog meer vrijheidsbeperkende maatregelen invoeren en ondertussen gaan ze gewoon door met hun geplande bezigheden.
    Er wordt door tienduizenden, misschien wel honderdduizenden mensen geprotesteerd tegen de voorgenomen oorlog in Irak. Dit heeft geen enkel effect gesorteerd, want die oorlog kwam er gewoon, simpelweg omdat deze gepland was.
    De elite is dan ook niet bang voor bevolkingen die in opstand komen en massaal de straat op gaan. Maar, er is wél iets anders waar ze als de dood voor zijn en dat is als mensen niet langer meewerken aan het systeem.
    Een systeem dat slechts wordt gecontroleerd door een fractie van de totale wereldbevolking. De totale elite, machthebbers en uitvoerende psychopaten beslaat niet meer dan enkele procenten van de totale bevolking. En toch, dit minieme percentage slaagt erin om de rest te leiden als makke schapen.

    Een ander voorbeeld van de enkelen die de rest van de bevolking controleren is het banksysteem en de soms afgrijselijke gevolgen voor de bevolking.
    De banken en hun bankiers die de problemen hebben veroorzaakt waardoor veel mensen niet meer in staat zijn om hun hypotheek te betalen en hun huis worden uitgezet. Als je er goed over nadenkt is het te krankzinnig voor woorden; dat mensen hun huis verliezen en op straat worden gezet als gevolg van de gepleegde misdaden door bankiers.
    Waar men bang voor is is dat als er bij een volgende uitzetting van een gezin die de hypotheek niet langer kan betalen, duizenden mensen vreedzaam de omringende straten bevolken. Waardoor er geen deurwaarder meer door kan. Zonder agressie, zonder geweld, maar wel heel effectief.
    Het wordt hoog tijd dat de bevolking zijn eigen macht leert kennen om de hoognodige veranderingen op deze wereld tot stand te brengen,

    De wereld biedt genoeg voor ieder’s behoefte, maar niet voor ieder’s hebzucht